4月29日，是美國總統川普(Donald Trump)上任屆滿百天的日子。身為企業家和富人代表的川普，不忘趕在上任百天前送上一份大禮：宣布了史上最大規模的減稅方案，不但將企業稅率從35%大減至15%，個人所得稅率也從7個級距簡化至3個，還順帶廢除有錢人最害怕的遺產稅與最低稅負制。川普以過來人苦主身份設計的減稅案，當然能讓企業和富人拍手叫好，但預估未來10年美國聯邦政府將短少稅收2兆美元，美國財政真能負擔得起嗎？

美國參議院今年2月才通過由銀行家梅努欽(Steven Mnuchin)出任美國財政部長的提名，梅努欽將擔任主導川普金融監管和美國稅改計劃的重責大任。而在美國當地時間4月26日，梅努欽和白宮國家經濟委員會主委柯恩（Gary Cohn）舉行記者會，正式宣布了美國總統川普的最新稅改方案，這也是自1986年以來，美國最大規模的稅收改革案。梅努欽樂觀表示，減稅能夠將資金帶回美國，預計將可吸引數兆美元資金回流美國本土。

圖一、美國財政部長梅努日前宣布美國史上最大的減稅方案。

圖片來源：observer-reporter.com

企業稅：砍至15％，財政赤字恐擴大

川普最新稅改重點包括：聯邦企業所得稅稅率從35%下調至15%，美國將進入企業所得稅最高稅率爲15%的時代，甚至比台灣的營所稅率17％還要低，美國一瞬間成為全球低稅率的國家之一。為了促進資金回流，針對美國企業於海外累積逾2.6兆美元的盈餘未匯回者，計畫實施一次性課稅，但具體稅率尚未確定。

梅努欽表示，實施稅改計劃能夠確保美國經濟持續實現3%以上的成長率，雖然大幅減稅，但透過降低抵扣項目和防堵逃漏稅措施來彌補財政收入缺口，相信能讓美國自給自足。雖然梅努欽並未正面回答減稅是否會導致美國財政赤字增加，但根據美國國會稅務聯合委員會統計，聯邦企業所得稅稅率每降低一個百分點，美國聯邦政府的稅收將在10年內减少1,000億美元，企業所得稅從35%下調至15%，調降20個百分點意味著美國聯邦政府未來10年將短少稅收2兆美元！因此，即使美國能守住每年3％的經濟成長率，美國財政赤字仍會隨著時間擴大。

資誠稅務諮詢顧問公司執行董事邱文敏表示，美國針對企業於海外盈餘未匯回者，提議課徵一次性所得稅，意味者針對境外所得，美國將走向海外所得不課稅的屬地主義。此外，川普政府最新稅改方案還將調降小型合夥企業、有限責任公司(LLC)、獨資企業的所得稅率，目前是課徵個人最高稅率39.6％課稅，未來調降至15％稅率，避險基金、對沖基金以及家族小型企業等可望受益。

個人稅：全面廢除列舉扣除額，影響重大

個人所得稅方面，擬將原本最高稅率由39.6%調降為35％，所得稅稅率由現行10%、15%、25%、28%、33%、35%、39.6%等7種級距，簡化為10%、25%和35%共3種。為了減輕中產階層稅收壓力，個人與夫妻的標準扣除額提高約1倍、育有子女的家庭及扶養的支出將享受稅收减免，已婚夫婦年收入不足2.4萬美元的不用繳稅。對於富人來說，減稅享受的利益更大，因為川普計畫廢除讓富人難以避稅的「最低稅負制度」(Alternative Minimum Tax，簡稱AMT)；且計畫逐步廢除關於房地產的遺產稅(Estate Tax)。

此外，美國稅改計畫全面廢除列舉扣除額，僅留下房貸利息與慈善捐贈扣除額，此舉有助美國政府增加上兆美元稅收，但恐遭遇強大反對阻力。邱文敏指出，最大影響為個人的州與地方稅支出，未來將無法抵扣聯邦所得稅，不利於部分高州稅的高所得稅務居民，像是紐約、紐澤西或加州等。若扣除額確定廢除，未來10年將可挹注1.7兆美元稅收，對於高所得者而言，則形同增加約2.2%的實質稅率。

美國企業是稅改最大贏家

雖然最新稅改政策已經公布，但計劃的具體細節仍未確定。梅努欽希望美國國會能在2017年年底前能夠通過稅改計劃，他表示國會參眾兩院對於稅改計劃的核心原則已取得一致共識。目前並不清楚美國國會是否為川普最新稅改計劃實行立法，但《華爾街日報》也分析，川普的稅改計劃將在國會遇到挑戰，因為任何稅改計畫都不得使預算赤字增加超過10年的預算障礙規定，除非川普能獲得民主黨的投票支持，否則這項計劃必須遵守立法程序，獲得國會多數票才能通過，政治的複雜性將會增加稅改的困難度。

邱文敏認為，川普稅改方案的最大受益者將為營利事業、中產階級以及部分高所得者，不過針對財源如何支應降稅所造成的財政赤字，在白宮稅改宣言中並未有太多琢磨，因此究竟未來稅改是否終會獲得國會支持，以及通過後的效期為10年期或永久性降稅，仍皆有待觀察。

表一、川普減稅重點

吳碧娥／製表

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