近十年來，台商布局印度已不再以低成本生產基地為目的，而是著眼於成長的內需消費市場。印度實施以「市場換投資」政策，在當地設立組裝廠是進入當地市場的關鍵。台商在印度布局以電子產業為主，目前共有39家台灣上市公司在印度布局，主要產業分佈於光電、電腦及週邊設備。只不過，台商以中小企業為主，缺乏品牌優勢，加上產業尚未形成群聚，因此在印度多半是單打獨鬥、辛苦經營……

印度從1991年開始推行市場經濟改革以來，成為世上經濟發展最快速地區之一，國際貨幣基金組織（IMF）預估，印度經濟成長率持續走高，2018～2019年度成長率預估為7.4%，正處於高成長階段。2017年新興亞洲地區外商直接投資（FDI）金額達4,760億美元，全球占比由2016年的25%成長至2017年33%，成為最大外資投注地區。其中，FDI占印度GDP比重為1.54％，和2012年相較，投資金額成長高達64.97%，東協區域內的交互投資狀況亦十分熱絡。

2017年東協主要六國與印度整體GDP合計約占全球GDP 6%，與2012年相比，2017年印度GDP成長42.12％、越南GDP成長43.67％，整體成長表現最為亮眼，是南向新興市場中最受注目的兩個國家。

圖一、2017新興南向市場主要國家GDP
資料來源：World Bank; IEK Consulting (2018/08)

印度市場機會在哪裡？

電子製造、智慧城市/綠色科技、智慧車輛零組件是印度政府正在推動的重點發展產業。工研院產業科技國際策略發展所新興市場研究部經理馬利艷指出，汽車和電子/資通訊為印度最重要的兩大產業群聚，2017年印度為全球第4大汽機車、第7大商用車輛生產國。由於中產階級和年輕人口眾多，印度市場以銷售兩輪車產品為主。印度主要車輛生產聚落位於東部Jamshedpur-Kolkata、西部Mumbai-Pune-Nashik-Aurangabad、北部Delhi-Gurgaon-Faridabad以及南部的Chennai-Bengaluru-Hosur。TATA MOTORS是印度最大汽車公司，韓國現代汽車則為印度第二大汽車製造商。電子資通訊為印度另一重要產業，2011-2015年，FDI有21%金額用於資通訊電子產業。IT服務為印度主要輸出產品，2018年度IT服務預估占整體電子資通訊出口金額57%。位於南部的班加羅爾，向來有「印度矽谷」之稱，國際大廠如Intel、IBM、Microsoft、 Google 等，皆於班加羅爾設立研發據點。

圖二、印度汽車和電子/資通訊產業群聚

資料來源：印度商工部India Brand Equity Foundation (IBEF), 經濟部投資業務處; IEK Consulting (2018/08)

印度資訊業發達，是世界第二大軟體國，又是世界十大礦藏國，鼓勵外商投資；但另一方面，電廠燃料供應不足、停電頻繁，也架高了在印度投資的門檻，根據經濟部投資業務處統計，台商在印度的累積投資金額為2.53億美元。馬利艷表示，台商在印度布局以電子產業為主，近十年來，台商布局印度已不再以低成本生產基地為目的，而是著眼於高度成長的內需消費市場。印度實施以市場換投資的政策，要求內銷需滿足在地生產比重（local content），在當地投資設立組裝廠是進入當地市場的關鍵。目前共有39家台灣上市公司在印度布局，主要產業分佈於光電、電腦及週邊設備。

圖三、台商於印度投資現況

資料來源：經濟部投資審議委員會

印度薪資成長幅度高，勞動力成本需考量

印度是全球人口大國，根據國際勞工組織（ILO）推估，將可持續提供上億的勞動人口資源，2030年印度15-64歲勞動人數預計將達5.71億人。台灣是全國統一最低薪資，自2018年1月1日起，最低月薪為22K；印度全國各州的薪資規定並不相同，是否具備技能的給薪也有差別（詳見表一）。而在考量人力時，必須注意印度是新興南向重點國家中，整體平均工資成長幅度最高的國家，整體產業薪資成長幅度高達9.5％。

表一、印度薪資規定（以Maharashtra州為例）

資料來源：Labor Power Porter和勞動部(盧比兌台幣Rs. 1= NTD 0.44)

了解印度市場特性、分區經營

外貿協會市場拓展處南亞組高級專員劉建均指出，印度市場競爭激烈，前五大企業擁六至七成市占率，台灣工業用品品質穩定可靠，供應商講信用，印度廠家多數願意選購台灣廠商製造的產品，而印度多數消費者對於價格敏感高，偏好性價比高的消費產品。

印度是個人種與語言、文字都相當多元的國家，幾乎每一州都有自己的語言與文字，經常是一跨過州界，使用的語言與文字完全不同，因此各地區都有不同的市場特性，劉建均建議，台商在印度尋找經銷商或代理時，應考慮印度的特殊性，分區授權避免給予全國獨家代理權。為了建立售後服務管道，尋找有效經銷代理商，最好是各區域多家經銷商，依業績找獨家代理。

表二、印度市場產業機會

資料來源：2018/8/29「新南向市場趨勢論壇」，劉建均簡報

長興材料工業副理洪志銘曾派駐在印度辦公室三年，他認為台商在印度發展的困難點，主要在於台商以中小企業為主，缺乏品牌優勢，加上產業未形成群聚，進軍國際能量較低，因此多半是單打獨鬥、經營辛苦。此外，台商普遍對印度政府政策及法規掌握不高，雙方語言文化及社會經濟發展差異，易造成管理與執行落差，還有對基礎建設與生活環境不適應也是問題。洪志銘坦言，印度通路結構複雜、地域性強，外人的確難以深入。

許多台商會發現，在印度當地會有許多認知上的差異，其實是來自於文化與習慣的不同，應該要能接受、了解、尊重與適應不同的社會結構，洪志銘呼籲，就算用過去台灣或大陸成長曲線看印度，也不要用相同的經營經驗看印度，擁抱當地文化、善用破壞式創新、重新設計產品，才有助於融入當地環境和市場。

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