我國在多年前即希望成為亞洲資產管理中心，當前在時機成熟下成立國際金融學院，希冀能培育出跨國資產管理與金融科技人才，並以政大為主要人才訓練中心。放眼亞洲，新加坡的WMI金融人才培訓機構由官方支持，透過淡馬錫與GIC共同成立，其完善的訓練機制，搭配新加坡全球金融中心的地位，在資產管理與私人銀行的培訓上提供強大實務培訓與國際視野，參考WMI在資產管理人才培訓上的做法，或許能在我國政府於人才建立上提供相關靈感。

圖片來源 : shutterstock、達志影像

2022年5月，國際金融學院正式在政大揭牌，為讓台灣年輕人才能與國際金融接軌，以《國家重點領域產學合作及人才培育創新條例》為基底，學院以「國際資產管理」、「金融創新與商品」、「ESG責任投資與普惠金融」、「金融法遵與監理」為課程四大主軸，透過雙語教學，同時兼顧理論與實務，整合國發會、金融總會、金融研訓院與數家金控的資源，目標為將台灣打造成亞洲一流資產管理中心與企業資金調度中心。

確實，香港的金融地位因反送中事件逐漸削弱後，許多國際金融白領紛紛往新加坡移動，由於人才遷移尚需時間，因此台灣除積極吸引外國人才外，如何從自身產業需求培養國際金融人才也是刻不容緩的課題。參考鄰國新加坡在國際資產管理人才的做法 — 2003年即成立的WMI財富管理中心（Wealth Management Institute，WMI），目標在於培育服務高淨值資產人士的私人銀行家與資產管理專家，或許能供我國政府參考。

從董事會結構與經營團隊挖掘重視程度與實務深度

WMI財富管理中心於2003年由新加坡政府投資公司（Government of Singapore Investment Corp，GIC）與淡馬錫控股（Temasek Holdings）聯合成立，該機構定位為亞洲資產管理的卓越中心（Center of Excellence，CoE），集合實務訓練、智庫研究、國際業師於一身。雖然許多國家，特別是歐美，在金融人才質與量訓練上超過星國，但身為全球金融中心的一員，我們可以看到新加坡是以「整體力量、單點打擊」的方式將資源最大效益化，這從WMI的董事會成員可窺見一二。

在成員背景部分，除了GIC董事長Lim Chow Kiat與淡馬錫財務長Png Chin Yee外，其餘人選皆為國際大型資產管理業者全球/亞洲區投資長。例如來自瑞士的瑞士銀行（UBS）與英國的施羅德（Schroder）皆為全球資產管理產業的翹楚，UBS更是私人銀行領域的百年企業。攤開這些領導者的資歷，在資產管理領域皆有二、三十年的經驗，對產業發展的掌握與國際連結相當熟稔，由於資產管理產業不能閉門造車，私人銀行業務也隨著財富管理需求變化動態調整，由這些資深人士運用全球經驗來引導WMI發展最適合不過，「找對人」一直都是新加坡的強項。

建立連結緊密的亞洲家族辦公室網絡

除了強悍的董事會與管理團隊外，金融業最重視的其中一項為「全球連結」，而亞洲家族辦公室網絡（Global-Asia Family Office Circle，GFO Circle）則是WMI最具價值的部分，該平台直接連結新加坡與亞洲的高淨值資產人士，由於許多高淨值資產人士為成功創業家或是投資家，一方面透過這些連結提供WMI學員更深度了解這些潛在客戶的資產需求（信託、稅負、家族辦公室）；另一方面從更高的層次看，由於新加坡在招商上政策相當親民，透過這樣連結來吸引這些客戶旗下企業來星國佈局，增加外國投資金額FDI；最後，資金流入新加坡除有助該國金融業發展外，也能吸引更多跨國人才與資金進駐，讓資產管理產業供應鏈更完善，形成正向循環。

圖１. 當前許多亞洲高淨值資產家族積極佈局資產配置

資料來源：Kordant Philanthropy Advisors

GFO Circle雖由WMI主導，但從周邊協作單位也能了解其規模與重要性：新加坡管理大學的家族傳研究中心（SMU Business Families Institute）整合華人與全球家族企業發展的研究，提供家族企業在股權規劃、企業發展策略、資產傳承的洞見；來自美國的米爾肯研究所（Milken Institute）為全球頂尖智庫，強調金融資本與社會資本（Social Capital）的累積連結重要性，設立家族資產管理研究項目，整合全球大型資產管理機構、家族辦公室、投資銀行、退休基金、主權基金的投資長共同參與，總資產合計達22兆美元，同時在洛杉磯、紐約、新加坡，與英國展開全球研究；家族企業網絡（Family Business Network）集結各種家族企業業主，目前已有來自全球65國、4,000家企業的17,000位的成員，由於家族企業間隱密性與排他性相當強，這樣的機構能使不同家族間在資產規劃與企業傳承上做更深入交流。

少數理論，深度實作的訓練課程

在全球資源的協助下，WMI的策略簡而易見：課程設計雖是重心，但主導者與外部協作夥伴的廣度與深度，才是專業人士訓練成功與否的關鍵。捨棄繁雜的理論，專精在資產管理實務培訓上，下轄六大模組：總則、資產管理、財富管理、家族辦公室、私人銀行、信託服務。這些課程主要提供從業人員強化增值服務所用，採取嚴格資格審核，原因在於服務高淨值資產人士與服務企業及一般消費者不同，從業人員須長時間深耕特定領域，方可獲得客戶信任，加上家族資產管理相當複雜，提供相關服務同時需具備專一性與多樣性，而每個客戶可能因生活習慣、成本背景、所屬產業不同，導致差異性相當大，若非有實務經驗的人傳授，相當容易變成紙上談兵。

據統計，新加坡資產管理市場規模為3.5兆美元（約100兆台幣），在其亞洲金融中心與資產管理中心質量持續成長，以及發達的一級（非公開交易市場，如私募、創投）、二級市場（公開交易市場），未來成長相當可期。同時，這些高淨資產人士同常在取得資訊速度上並不慢，在投資議題的掌握上著重的是長期可投資性，而非單純著重在產品的優劣勢，因此課程的設計除了符合星國快速成長的資產管理市場外，實務上也須對接未來長期投資議題，像企業轉型、ESG投資、老年人口、永續消費都是許多高淨值資產客戶關心之事。

圖2. 完善的職能地圖提供私人銀行家明確發展路徑

資料來源：IBF

同時，新加坡也在2020年針對私人銀行家列舉完整職能地圖，從前端的投資規劃與信託業務、中台的產品設計，後端的家族憲法、家族治理一應俱全，該地圖由各家族辦公室、外國/本土私人銀行、資產管理機構的意見整合而成，最關鍵的要素為針對各職能做明確分級（Level 1-5），而分級依據則來自於實務意見，對於從業人員的引導作用相當有效。同時，如前所述，由於ESG投資成為主流，WMI計劃在未來三年內培養1,000名ESG資產管理人才/私人銀行家，協助新加坡未來成為全球綠色資產管理中心。

台灣政府在國際金融學院的發展建議

我國在亞洲金融發展史上也有一席之地，雖市場不若對岸龐大，在國際資金的停泊（parking）上或許也沒有香港與新加坡規模來得多，但有不少人才在美國華爾街與其他金融中心長期發展，這些國際金融人才或能成為金融學院的重要外部連結與內部業師。當然，在金融商品設計上較非台灣強項，由於產品的廣度會影響人才發展與投入的深度，因此主管機關在法規鬆緊上可有部分調整。參考新加坡WMI的發展機制，可根據產業發展趨勢，聚焦於特定領域培訓，對人才發展相當重要，由於目前許多企業家面臨資產傳承議題，在配置上或需更多標的選擇，未來五至十年內必對資產管理人才產生龐大需求。

另外，近年台商資金回流為十年來難得之盛況，縱使希望資金多投入實體經濟，但業主私人資產配置需求依舊存在，若因環境與人才不足，而導致資金爾後又流向國外，對我國資產管理產業是得不償失。同時，有關永續投資亦是主管機關近年相當重視之議題，永續投資為資產管理發展的結果之一，我國這部分人才較為匱乏，一方面是投資人意識與機制尚未完全成熟，另一方面也需要投資人與政府共同重視。由於新加坡、香港、中國、韓國、日本等國家已積極培育相關人才與建立金融市場機制，以融入全球市場，這場資產管理產業的競場早已鳴槍開跑，找對國際人才作為業師與設立ESG投資人才發展機制，為決定我國是否成為亞洲資產管理中心的關鍵要素之一。

【本文僅反映專家作者意見，不代表本報立場。】

Facebook 在北美智權報粉絲團上追踪我們