今年四月，瑞士銀行台北分行對台灣的財富管理市場投下了震撼彈：一方面大幅下調客戶的資產門檻，更宣稱如果客戶不滿意服務就不收費。當外界都猜測瑞銀此舉是不是要跟其他國銀搶食市場，瑞銀自己看到的，卻是來自科技產業的威脅。因為，在人工智慧的風潮之下，財富管理這塊專屬金融業的獲利肥肉，可能在未來數年內完全被機器人理財取代。

二戰時期的著名電腦科學家圖靈（Alan Turing），曾經提出過一種測試機器能否如人腦一般思考的測試方法：人類使用兩個測試對象（一為人類，另一為機器，但提問者事前看不見他們）皆能了解的語言進行提問，並藉以判斷何者為人類，何者為機器。如果在一系列的問題後，提問者無法分辨兩方答案的異同，則判定機器通過測試，具備如人類一般的思考能力。前兩年廣受好評的電影「模仿遊戲（the Imitation Game）」即是在描述這段故事。

這項「圖靈測試」可說是全世界對人工智慧（Artificial Intelligence）研究的先驅。經過幾十年來的發展，電腦運算能力越來越強大，跟人類之間的差異也越來越模糊，也因此有越來越多的工作已經被機器人所取代，例如金融科技（Fintech）當中的機器人理財，就是最典型的例子。

高額手續費是傳統財富管理業務的最大「痛點」

銀行業的財富管理，大致可以分成客戶服務與金融交易兩大部分，其中又因為前者必須維繫客戶關係、提供投資建議，一直是獲利甚豐的金雞母單位；後者的角色雖然也相當吃重，但不論是金融商品設計或者交易策略的擬定，都已經高度地自動化。這也是為什麼機器人理財的概念一問世，全球金融機構無不提高警覺的原因。

以知名的美國新創公司Wealthfront為例，雖然一切的財富管理業務都在線上完成，但理財建議的細膩度絲毫不打折扣。使用者輸入年齡、所得、投資目標之後，Wealthfront就能立刻試算出投資風險容忍係數，並根據可投資金額提供資產組合建議，並且附上年化的預期報酬率和損失機率。換句話說，需要在銀行花費一、二個小時才能完成的投資屬性分析，Wealthfront只需要5分鐘。

圖1：任何人都可以根據自己的狀況，在Wealthfront上試算最適當的投資組合

資料來源：http://www.wealthfront.com

此外，Wealthfront與傳統銀行理專最大的不同，在於他們所提供的理財商品，幾乎都是費用低廉、架構透明、交易風險低的指數股票型基金（ETF），更把自己以及第三方所收取的手續費完整揭露。傳統上銀行為了賺取銷售手續費，大多傾向銷售費用率較高但架構也較複雜的基金。如此一來，投資人的獲利得完全仰賴操盤手的績效，還得支付大筆的管理費用；因此，以低廉費用、客製化分析還有便捷服務作為訴求的Wealthfront，自然廣受使用者歡迎。

瑞銀台灣力推財富管理內部創業

面對新創企業的步步進逼，銀行當然不會坐以待斃。今年四月，全球財富管理業務的龍頭：瑞士銀行台北分行（UBS Taiwan）就推出了「智慧財富管理」服務，正面迎戰這波新變局。

身為全球財富管理業的龍頭，瑞士銀行的任何舉動都動見觀瞻。在今年10月21日舉辦的「FinTech金融科技論壇暨創新交流盛會」中，瑞銀集團台灣區負責人陳允懋指出，財富管理這項產業一直瑞士銀行的核心業務，早在西元16、17世紀就已經開始。「但是這一項業務對我們來說，就像歷經了一次內部創業一樣地辛苦，」陳允懋說。

圖2：瑞銀集團台灣區負責人陳允懋

照片提供：瑞士銀行

財富管理也得全年無休

陳允懋觀察，財富管理已經進入到重視個人化、自動化、即時回饋的3.0時代。「例如你可能白天都在工作，根本沒有時間打理投資規劃；好不容易在睡前終於有段清醒的時間，但這個時候銀行的人早就下班了，根本沒辦法服務你。」

所以，他強調，這項新財富管理業務的重點之一，就是要讓客戶不必再等理專上班，而是能夠全天候無間斷地，從手機上就可以讀取最新投資訊息並進行操作。

他補充，將來與客戶透過手機通訊軟體對話的理專，很可能就是如同蘋果公司「Siri」一般的人工智慧機器人，可以隨時隨地提供客製化的投資建議。「當然，我們現在也許還做不到，但這是我們努力的目標！」

而且別忘了，如今電腦已經可以在圍棋比賽中打敗人類，模仿遊戲要在你我周遭真實上演，早就已經不是天方夜譚了。

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