「站在风口上，猪都会飞起来」这句小米创办人雷军的名言，似乎用在今天Fintech金融科技的产业上，也很恰当。相信Fintech也会继IoT物联网后，成为「The Next Big Thing」。在这种形势下，任何技术、产品、应用，只要挂上「Fintech金融科技」，便会让人眼睛一亮，好像就会飞起来一样。Fintech在世界各地已蔚为风潮，在发展中国家情况尤甚，像是中国和印度。前者北美智权报已曾经为文探讨，这次就来介绍一下印度在这方面的发展。印度政府为了发展Fintech，相当鼓励新创公司，减税补助、专利申请打折优惠样样来，并且已建立好一套完整的生态系统；反观台湾地区只针对传统金融业转型的部分着力，是否仍稍嫌不足？

由于Fintech是比较新的技术所形成的新产业形态，因此新创公司在这个产业是很普遍的。据2015年的市场统计信息显示，在全球已经有超过12,000家新创公司投入Fintech领域，投资总额达190亿美元。

就印度的部分，不仅是蓬勃发展，甚至已经发展出完整的动态生态系统，提供Fintech新创公司一个良好的发展平台。不管是开拓新的产业区块或是探索国外市场，印度的Fintech新创公司都不约而同的在追求多元目标。作为平台的一部分，印度的Fintech软件市场预计于2020年可达到24亿美元规模，每一NASSCOM ( National Association of Software and Services Company)复合年成长率达到7.1%。

虽然印度是一个传统以使用现金为主的社会，但出乎意外的对金融科技适应良好，基本上大量投入电子商务及越来越高的移动电话渗透率，提供了很大的产业成长动力。印度金融科技产业所带来的商业价值于2016年时估计达330亿美元，而预估到2020年时更可达730亿美元，未来5年以22%的复合年均成长率持续成长。

印度政府对金融科技大力支持

在一个金融产业受到严格控管的国家中，政府的态度是发展Fintech产业的成败关键。印度的金融主管单位 ，像是SEBI (The Securities and Exchange Board of India)、Reserve Bank of India (RBI) ，都积极支持印度转型为无现金的数字经济社会，因此成为了Fintech生态系统中强而有力的一个环节，包括资金投入及相关的措施推动。

财政

在资金投入的部分，印度政府于2016年1月推出了「Startup India」计划，为协助新创公司发展投入了15亿美元投资基金。至于其他措施方面，则包括:

• 减税优惠：如果传统业者转型数字化，减税优惠可达50%~60%；
• 申请专利享折扣价：Fintech新创公司申请专利可获2折优惠；
• 免税优惠：新创公司前3年豁免所得税 (income tax)；
• 如投资未公开上市公司超过24个月(从早期36个月降为24个月)，可豁免资本利得税 (capital gains tax)。
• 如利用信用卡或在线支付方式缴交公营事业费用，所产生的额外收费由财政部吸收（计划研拟中）。

基本设施

• 推出「The Digital India and Smart Cities」计划，以推动印度国内数字建设及发展，并同时希望能吸引更多海外投资。
• 政府推出专属入口网站，让注册成为新创公司的手续更为简单。

知识产权保护

• Fintech新创公司除了可享申请专利2折优惠外，其他像是申请商标、以及其他工业设计案，也可获得优惠。

创投支持  大量资金投入

在政府大力支持及鼓励下，在印度投资金融科技的资金节节攀升，从各方面涌进来的资金从2014年的2亿4千7百万美元暴增至 2015年7月的15亿美元。

与美国为数高达30万的天使投资人相比，印度天使投资人数目少许多（于2016年之统计为1,800），然而，印度创投资金的热度却是成长强劲，就天使创投业务从2014件的370件成长至2015年8月的691件即可见一班。

就区域而言，班加罗尔 (Bengaluru) 一地有最多的新创公司及刺激新创发展的条件，而德里(Delhi)则是大金主的大本营。搭上金融服务商品化的热潮，创投都把投资重心放在开发高获利、以客户为重心新产品的新创公司，而非低获利的服务开发型新创公司。

移动支付日渐普及

因为主管单位的积极推动及立法因应，印度的支付业务可以说是其技术快速创新的核心所在，能明显的改变客户行为，大规模的采用移动支付。

印度的移动支付金额已从2011年的8千6百万美元跃升至2016年的11亿5千万美元，复合年均成长率达68%。此外，值得注意的是，其移动钱包的交易金额也预估将于2019年9月达到1亿8千3百万美元。

印度的Fintech业者在过去几年不断的在改变支付方式上努力，而移动电话在印度日渐普及，加上即使在郊区也有良好的通讯质量，终使得印度在移动支付这一块有爆发性的成长。

注：参考数据：Fintech in India, A global growth story, Joint publication by KPMG in India and NASSCOM 10,000 Startups; June 2016