Fintech（金融科技）喊得震天响，各种新兴的应用与服务模式层出不穷；首当其冲、最胆战心惊的就是传统金融业者，深怕自己在理解这些趋势之前就已经被趋势所淹没。如果不想坐以待毙，台湾证交所总经理林火灯认为，从业者到政府都必须正视Fintech的潜力并且真心接纳，才能够在Fintech的浪潮中站稳脚跟。

「金融跟信息的界限，原本就很模糊！」在今年五月初，台湾证交所总经理林火灯在「网络金融科技讲堂」专题演讲中指出，面对剧变的经营环境，金融业者只能加速调整，「除了真心拥抱科技之外，别无他法。」

图1：台湾证交所总经理林火灯

摄影：蒋士棋

未来，每家公司都必须是网络公司

林火灯以2013年在台湾证交所上市的雄狮旅行社为例；「当时我是上市审议委员会的委员，发现这家公司的业务来源，居然大半都是从网络而来，」因此，他在雄狮旅行社的上市记者会时，还特别介绍「这是一家有旅行社执照的IT公司。」

这种定位并非林火灯原创。林火灯回忆，在会见前纽约证交所（NYSE）的CEO Duncan Niederauer时，对方也说过「纽约证交所只不过是一家有交易所执照的IT公司」；而在1990年代初期大力推广自动柜员机（ATM）的前花旗银行总裁John Reed，更说过「Banking is just bits and bytes（金融服务就是一连串的信息处理）」。换句话说，当资通讯科技越来越普及，不论在哪个行业，每家公司都是信息业。

金融业运作本质，林火灯认为，靠的就是信用。「金融业主要解决的问题，就是信息不对称，」他指出，银行在社会上扮演了资金中介者的角色，先从大众手中收取存款，再借出给有资金需求的企业；因为业务涉及到广大社会群众的权益，所以才会被施以高度监管，例如资本适足率等等。这也是金融业必须取得特许执照才能经营的原因。

「MSCI」的新意义

但现在不一样了。「因为信息很容易取得，信用不只是银行才能做，银行的资金中介者角色弱化，」林火灯指出，过去因为信息取得不易，借贷双方都可能在交易中蒙受损失，才需要银行融通资金；但当信息量越来越多，资金的供给与需求直接媒合的成本越来越低，固守着特许执照的金融业自然越来越式微。

金融业者擅长的信息，不外乎与银行往来的存汇款纪录、薪资转账、或是利率、汇率等总经数据；但是真正有价值的信息，往往不在其中。林火灯表示，「金融业的人都很熟悉MSCI（Morgan Stanley Composite Index，提供各种金融市场指数），但现在MSCI有新的意义了：Mobile（行动）、Social（社群）、Cloud（云端）、Information（信息）。」

以在德国创立、经营在线P2P保险平台的Friendsurance为例，它们提供客户奖励机制，只要结成群体的保户在投保期间内都没有申请理赔，在保险到期之后，所有保户都能获得最高四成的保费退还。林火灯解释，对于保户的真实风险，他的社群一定比保险公司更了解，只要懂得运用社群力量，就能突破传统保险业的核保理赔限制，开创出新局面。

不能只有业者拥抱新科技

另一方面，林火灯也认为，受到Fintech冲击的除了金融产业，更包括政府的监管单位。「我们的法规出发点都是rule-based，只有政府允许的业务才能做；这个部分至少要改成principle-based，也就是政府制定政策方向就好，只要法规没有限制，就应该放手让业者去尝试。」他同时也指出，伦敦这个古老的金融都市在推动Fintech的态度一直非常积极，甚至有超过美国的态势。「因为Fintech的业者不是只有金融业而已，牵涉的层面广；英国的FSA（金融服务局）就设立了一个服务Fintech的窗口，专责协助Fintech的业者整合政府各部门的意见和资源。」

「改善法规环境、提升全球思维；这就是业界对于政府最大的期望，」林火灯说。

参考数据：

1. http://www.friendsurance.com/
2. 「网络金融科技讲堂」研讨会数据，2016/5/4